¿Qué es cash flow?

El «cash flow» (flujo de efectivo en español) es un indicador financiero que refleja la cantidad neta de efectivo y equivalentes de efectivo que una empresa genera o consume durante un período de tiempo específico. Es una medida crucial para evaluar la salud financiera de una empresa y su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras, invertir en proyectos futuros y distribuir dividendos a los accionistas.

El cálculo del flujo de efectivo implica tener en cuenta los ingresos y los egresos de efectivo de una empresa durante un periodo determinado. Hay dos enfoques principales para calcular el flujo de efectivo: el método directo y el método indirecto.

1. Método Directo:

• Ingresos de efectivo: Se suman los ingresos en efectivo, como las ventas en efectivo y los ingresos por intereses.
• Egresos de efectivo: Se suman los egresos en efectivo, como los pagos a proveedores, salarios y otros gastos operativos.
• Actividades de inversión: Se registran los pagos y recibos relacionados con la compra y venta de activos de largo plazo, como propiedades y equipos.
• Actividades de financiamiento: Se registran los pagos y recibos relacionados con la financiación de la empresa, como préstamos y emisión de acciones.

   La fórmula básica es: Flujo de efectivo = Ingresos de efectivo – Egresos de efectivo.

1. 2. Método Indirecto:

• Partiendo del resultado neto del periodo, se ajustan los elementos no monetarios y los cambios en los activos y pasivos que no involucran efectivo.
• Por ejemplo, se añaden las depreciaciones, amortizaciones y otros gastos no monetarios, y se ajustan los cambios en cuentas por cobrar y cuentas por pagar.

La fórmula básica es: Flujo de efectivo = Resultado neto + Ajustes no monetarios + Cambios en activos y pasivos no relacionados con efectivo.

En ambos métodos, el objetivo es llegar a la cantidad neta de efectivo generada o consumida durante el periodo analizado.

Es importante señalar que el flujo de efectivo no es lo mismo que las utilidades netas que se encuentran en el estado de resultados, ya que las utilidades netas incluyen partidas no monetarias y no reflejan necesariamente la disponibilidad inmediata de efectivo. Por lo tanto, el flujo de efectivo proporciona una visión más precisa de la liquidez y la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.

¿Es demasiado? No te preocupes, el cálculo también puede realizarse automáticamente.

Aunque la fórmula en sí misma es simple, suele involucrar numerosas operaciones que pueden dar lugar a errores, además de consumir tiempo al revisarlo todo.

La ventaja radica en que, como mencionaba anteriormente, este proceso puede automatizarse para proporcionarte un panel de control donde visualizar el flujo de caja en cualquier momento, ahorrándote tiempo y minimizando posibles errores.

Si estás interesado en automatizar el cálculo de tu flujo de efectivo, cuentas con la siguiente opción:

1. IBM Planning Analytics with Watson: Puedes utilizar una aplicación independiente que lea los datos de tu ERP y diversas bases de datos, presentándote el panel de control.

Con IBM Planning Analytics with Watson crea planes de rentabilidad financiera que vayan más allá del año fiscal, pronósticos financieros mejorados con IA y visualizaciones de datos detalladas. Logre la cohesión entre los estados de resultados, los balances y el flujo de caja con soluciones de software de FP&A (Financial Planning Analytics).

Ventajas de calcular el flujo de caja:

Una ventaja fundamental al calcular el flujo de caja de tu empresa es la capacidad de prever tu salud financiera a lo largo del tiempo. Esto te permitirá anticipar posibles situaciones en las que podrías quedarte sin efectivo, proporcionándote seguridad.

Estas predicciones ofrecen un plus de seguridad, permitiéndote anticiparte a situaciones financieras complejas. La realización de un cálculo actualizado del flujo de caja es esencial y se conoce como «Cash Flow Forecast», del cual hablaré al final del artículo.

Esta medida es especialmente útil para determinar uno de los indicadores más cruciales en las empresas, especialmente en su fase inicial, que es conocer cuántos meses de gastos puedes cubrir antes de quedarte sin dinero.

A pesar de tener un flujo de caja positivo, no siempre es indicativo de una situación favorable. Puedes enfrentar problemas de liquidez si tus proveedores pagan tarde, o podrías tener un flujo de caja positivo debido a pagos pendientes a proveedores, lo cual podría revertirse rápidamente.

Por lo tanto, es esencial interpretar estos datos junto con la información disponible para obtener una imagen precisa de la situación actual, así como considerar el pronóstico de flujo de caja mencionado anteriormente.

Puedes ponerte en contacto con nosotros y te brindaremos asesoría. Seguramente encontraremos una solución que se adapte a los KPIs de tu empresa.